Arbitragem de Contratos Futuros de Juros DI1

Por que operar Juros Futuros DI1

Há duas operações vantajosas na operação de juros futuros:

A mais importante e que não está disponível com outros investimentos são posições vendidas em jurus futuros. Quando compramos LTNs ficamos comprados nos juros futuros, porém não há como ficar vendido em títulos públicos.

Montar posições com vencimentos mais longos, por exemplo hoje (jan/2017) já está disponível o titulo DI1F30, duration de 13 anos. A alternativa que seria as LTNs mais longas são de 2023, duration de 5 anos

Características do Contrato

Valor: R$ 100.000,00 no dia do vencimento
Lote Mínimo: 5
Margem por contrato: ?

Calculo do PU

Formula:



Onde:

PU: preço unitário
i: a taxa de juro negociada na operação
n: número de dias úteis entre a data de negociação da operação e a data de vencimento do contrato.

Exemplo de arbitragem

Compra com taxa de 10,50% para as DI1F18, DIF22, DI F27 (para simplificar aplicaremos como número de dias uteis 254 para F18, 1270 para F22 e 2540 para F27).

Importante lembrar que é possível se posicionar comprado ou vendido em DI1.
Links importantes:

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/juros/futuro-de-taxa-media-de-depositos-interfinanceiros-de-um-dia.htm

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/market-data/cotacoes/mercado-de-derivativos/?symbol=DI1